Caixa De Aforros De Vigo Ourense E Pontevedra

La Caixa de Aforros de Vigo, Ourense e Pontevedra (Caixanova), con domicilio en Vigo, avenida García Barbón, número 1, emite cédulas hipotecarias con la denominación "Primera Emision de Obligaciones Subordinadas", por importe de 120 millones de euros, en valores anotados en cuenta de 30 euros nominales cada uno, con las siguientes características: Importe: 120 millones de euros.

Destinado a nuevas suscripciones: 89.550.000 euros.

Canje de emisiones anteriores: 30.450.000 euros.

De no consumirse íntegramente este último tramo, el importe remanente sería destinado a nuevas suscripciones.

Fecha de emisión: 3 de enero de 2003.

Período de Suscripción: Desde el 3 de octubre de 2002, hasta el 2 de enero de 2003.

Destinado a nuevas suscripciones: Desde el 3 de octubre de 2002 al 2 de enero de 2003.

Canje de emisiones anteriores: Desde el 3 de octubre de 2002 al 29 de noviembre de 2002. Si durante el período indicado se cubriera el importe nominal inicialmente previsto (120 millones de euros), se procederá al cierre de la emisión en ese mismo instante.

Colectivo de suscriptores: La presente emisión va dirigida a todo tipo de inversores minoristas y público en general, salvo que las obligaciones de esta emisión no podrán ser adquiridas por el emisor, por entidades del grupo consolidable o por otras entidades o personas con apoyo financiero de la entidad emisora o del grupo consolidable, estando sujeto a lo previsto en el Código de Comercio y en la Ley del Mercado de Valores.

Asimismo la presente emisión se dirige a los titulares de los valores integrantes de las emisiones objeto de canje ("Emisiones canjeables"), que se indican a continuación: 1. Deuda Subordinada de Caixa Ourense, IV Emisión de septiembre de 1990.

2. Deuda Subordinada de Caixa Ourense, V Emisión de junio de 1992.

3. Deuda Subordinada de Caixa Ourense, VI Emisión de julio de 1995.

4. Deuda Subordinada de Caixa Pontevedra, III Emisión de octubre de 1990.

5. Deuda Subordinada de Caixa Pontevedra, IV Emisión de agosto de 1992.

6. Deuda Subordinada de Caixa Pontevedra, V Emisión de noviembre de 1994.

Nominal de cada Valor: 30 euros. Para las nuevas suscripciones se exige un mínimo de 20 títulos, por lo que el valor nominal mínimo a suscribir ascenderá a 600 euros.

Desembolso: El desembolso de las peticiones aceptadas se efectuará cada dos semanas, mediante adeudo en la cuenta que el suscriptor mantendrá con la emisora.

En el caso del canje, el canje efectivo coincidirá con la fecha del último desembolso de las nuevas suscripciones, 3 de enero de 2003.

El precio de desembolso está condicionado por la fecha de desembolso, según se detalla y especifica en el apartado II.1.3 del Folleto, siendo la fecha del primer desembolso la de 14 de octubre de 2002 y la última la de 3 de enero de 2003.

Interés Nominal: En los 3 primeros años: 4,00 por 100 En los siguientes Euribor 6 meses con revisión semestral Será pagadero por semestres, el día 3 de julio y el día 3 de enero de cada año.

El primer cupón será el día 3 de julio de 2003.

En el caso de canje y para las obligaciones antiguas canjeadas, será pagadero el cupón corrido del periodo comprendido desde el último abono del cupón correspondiente hasta la Fecha de Canje que es coincidente con la fecha del último desembolso de las nuevas suscripciones, es decir, el 3 de enero de 2003.

Amortización: El 3 de enero de 2018 a la par.

La entidad emisora podrá, previa autorización del Banco de España, y una vez transcurridos al menos cinco años a contar desde la fecha de cierre del período de suscripción o fecha de desembolso, si esta fuera posterior, decidir amortizar, a la par, y libre de gastos, la totalidad de los valores representativos de esta emisión, anunciándolo con una antelación de treinta días, tanto en el tablón de anuncios de cada oficina de la entidad emisora, como en el Boletín Oficial de Registro Mercantil, para conocimiento de los interesados.

Cotización: Se solicitará la admisión a cotización en el Mercado AIAF de Renta Fija.

Representación: Las Obligaciones Subordinadas de la presente emisión estarán representadas mediante anotaciones en cuenta. La Entidad emisora solicitará la inclusión de la emisión en el Servicio de Liquidación y Compensación de Valores, de forma que se efectúe la compensación y liquidación de las Obligaciones Subordinadas de acuerdo con las normas de funcionamiento que, con respecto a los valores admitidos a cotización en AIAF Mercado de Renta Fija, tengan establecidas o puedan ser aprobadas en el futuro por el Servicio de Compensación y Liquidación de Valores.

Régimen fiscal: La presente emisión estará sometida a la normativa aplicable, Ley 40/1998 del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y Otras Normas Tributarias, Ley 41/1998 del Impuesto Sobre la Renta de los No Residentes y Normas Tributarias y Ley 43/1995 del Impuesto sobre Sociedades.

Folleto Informativo: Esta emisión ha sido inscrita en el Registro Oficial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Existe un folleto informativo y tríptico a disposición del público en la sede social de la emisora, sita en Vigo, en la avenida de García Barbón, número 1, y en la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Esta emisión ha sido inscrita en el Registro Oficial de este Organismo.

Vigo, 30 de septiembre de 2002.-El Subdirector, José María Montalvo Moreno.-43.190.