TORINO MOTOR SA

En cumplimiento del acuerdo de reducción a cero y aumento simultáneo del capital social en la cifra de 240.400 euros mediante la emisión y puesta en circulación de 4.000 nuevas Acciones, de clase y serie única, representadas por títulos nominativos, de igual valor nominal y contenido de derechos, y numeradas correlativamente de la 1 a la 4.000, ambas inclusive, adoptado por Junta General celebrada el 14 de Julio de 2.003, y a los efectos previstos en el Art. 165 de la LSA y concordantes del Reglamento del Registro Mercantil, se hace constar que en dicha Junta General se adoptaron los siguientes acuerdos: Acuerdo primero.-Aprobación de balance.

Aprobar el balance auditado de la Sociedad.

Acuerdo segundo.-Reducción de capital social.

Reducir el capital social de la entidad a cero euros, con la finalidad de restablecer el equilibrio entre capital y patrimonio disminuido por pérdidas.

La reducción se efectúa mediante el procedimiento de amortizar todas las acciones de la entidad.

Sirve de base a este acuerdo el balance aprobado por la propia Junta, el cual está debidamente verificado por Auditor.

Acuerdo tercero.-Aumento simultáneo de capital social: 1. Aumentar el capital social de la entidad en la cifra de 240.000 euros mediante la emisión y puesta en circulación de 4.000 nuevas acciones, de clase y serie única, representadas por títulos nominativos, de igual valor nominal y contenido de derechos, y numeradas correlativamente de la 1 a la 4.000, ambas inclusive.

Las nuevas acciones se emiten por su valor nominal de 60,10 euros y deberán ser íntegramente desembolsadas en el momento de la suscripción mediante aportaciones dinerarias, exclusivamente.

2. Se reconoce a los socios el derecho a suscribir un número de las nuevas acciones proporcional al valor nominal de las que poseen. El ejercicio de este derecho se ajustará a las siguientes normas: Relación de cambio: 1 acción nueva por cada una antigua.

Plazo: Un mes a contar desde la publicación en el BORME de la oferta de suscripción preferente.

Acciones no suscritas: En el caso de que por cualquiera de los socios no se haga uso del derecho de adquisición preferente o resultasen acciones no suscritas, la totalidad de éstas serán asumidas por los restantes accionistas que hubiesen ejercitado este derecho en plazo de un mes, procediéndose, en su caso y a falta de acuerdo entre ellos, al prorrateo entre ellos tomando como base la proporción que les corresponde en el capital social antes del presente acuerdo.

Por último se recuerda a los señores socios las restricciones estatutarias relativas a la libre transmisibilidad de las acciones.

3. Facultar al órgano de Administración para determinar las condiciones del acuerdo en lo no específicamente previsto, así como para hacer constar, una vez ejecutados la reducción y el aumento, la nueva redacción de los Estatutos sociales.

Igualmente se le faculta para que se proceda a dar publicidad a los presente acuerdos en cumplimiento del Art. 165 de la LSA y concordantes del Reglamento del Registro Mercantil.

Acuerdo cuarto.-Facultad para elevar a público.

Facultar al órgano de Administración para que pueda comparecer ante Notario y elevar a público los presentes acuerdos, otorgando para ello las escrituras públicas correspondientes (incluso de subsanación, aclaración o rectificación), así como para realizar cuantas actuaciones sean precisas o convenientes para la plena eficacia de los acuerdos.

Málaga, 14 de julio de 2003.-José Macías Guillén.-Administrador único.-35.605.