El Consejo de Administración ha acordado convocar la Junta General de Accionistas de la Sociedad, con carácter ordinario y extraordinario, que se celebrará en la sede social sita en Boadilla del Monte (Madrid), Ciudad Grupo Santander, Avenida Cantabria s/n, los días 24 de junio de 2008, a las dieciséis horas treinta minutos, en primera convocatoria, y 25 de junio de 2008, a la misma hora y en el mismo lugar, en segunda convocatoria, bajo el siguiente:

Orden del día

Primero.-Examen y aprobación, en su caso, de las Cuentas Anuales (balance, cuenta de pérdidas y ganancias y memoria), Informe de Gestión y propuesta de aplicación del resultado de la Sociedad, correspondiente al ejercicio social cerrado a 31 de diciembre de 2007, así como de la gestión del Consejo de Administración en el indicado período. Segundo.-Autorización para la adquisición derivativa de acciones propias. Tercero.-Auditores de Cuentas de la Sociedad. Acuerdos a adoptar, en su caso. Cuarto.-Solicitud de baja voluntaria de la Compañía del Registro administrativo de Sociedades de Inversión de Capital Variable de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y consiguiente exclusión de negociación en el Mercado Alternativo Bursátil. Adopción de cualesquiera acuerdos necesarios y/o complementarios a dicha baja, así como aquéllos derivados de la misma, tales como los que constan en los puntos siguientes. Quinto.-Modificación de la denominación social y consiguiente modificación del artículo 1 de los Estatutos Sociales. Sexto.-Cambio del objeto social y consiguiente modificación del artículo 2 de los Estatutos Sociales. Séptimo.-Modificación del capital social y consiguiente modificación del artículo 5 de los Estatutos Sociales. Octavo.-Revocación del nombramiento de las Entidades Gestora y Depositaria de la Compañía. Traslado del domicilio social. Modificación de los artículos 1, 9 y 3 de los Estatutos Sociales. Noveno.-Modificaciones en el seno del Consejo de Administración. Aceptación de las renuncias de los miembros del Consejo de Administración de la Compañía, modificación del régimen de Administración y nombramiento de Administrador Único. Modificación de la duración del cargo de administrador. Consecuente modificación de los artículos 9, 14 y 15 de los Estatutos Sociales. Acuerdos a adoptar, en su caso. Décimo.-Modificación de la forma de representación de las acciones de la Compañía, pasando a estar representadas por títulos físicos y, en consecuencia, modificación del artículo 6 de los Estatutos Sociales. Undécimo.-Revocación de la designación de Iberclear y de sus entidades participantes como encargadas de la llevanza del registro contable de las acciones de la Compañía. Duodécimo.-Derogación y refundición de los Estatutos Sociales de la Compañía, previa modificación o supresión de aquellos artículos estatutarios o parte de los mismos cuyo contenido es el propio de una Sociedad de Inversión de Capital Variable, en particular, la redacción de la fecha de inicio de las operaciones (2.º párrafo del artículo 4), el capital social (artículo 5), los derechos inherentes a las acciones (artículo 6.2), el régimen de la política de inversiones (artículos 7 y 8), el régimen de la valoración de activos y la composición del beneficio (artículos 17 y 18), la obligación de remisión de los documentos relacionados con las cuentas anuales a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (2.º párrafo del artículo 19), las obligaciones de información (artículo 21), el valor teórico de las acciones (artículo 22) y la mención a la normativa de instituciones de inversión colectiva prevista en el artículo 23 de los Estatutos. Consiguiente renumeración de los Estatutos Sociales. Decimotercero.-Delegación de facultades para la formalización, ejecución e inscripción, en su caso, de los acuerdos adoptados en esta sesión. Decimocuarto.-Ruegos y preguntas. Decimoquinto.-Redacción, lectura y, en su caso, aprobación del Acta de la Junta.

Se hace constar el derecho de los accionistas a examinar en el domicilio social, de forma inmediata y gratuita, los documentos que han de ser sometidos a aprobación de la Junta General, así como el informe de auditoría de cuentas y el texto íntegro de las modificaciones estatutarias propuestas y del informe justificativo de los administradores sobre las mismas; los accionistas podrán solicitar la entrega o el envío gratuito de dichos documentos y los informes o aclaraciones que estimen precisos acerca de los asuntos comprendidos en el orden del día.

Boadilla del Monte (Madrid),, 14 de mayo de 2008.-El Secretario del Consejo de Administración, don Juan Nadal Ribera.-33.452.