CAIXA DE MANLLEU PREFERENTS SA

Emisión participaciones preferentes

«Caixa de Manlleu Preferents, Sociedad Anónima», sociedad con domicilio social en Manlleu, carrer del Pont, 16-18 y CIF A-63491211, emite participaciones preferentes con la denominación «Participaciones Preferentes, Serie A», con las siguientes características:

Importe de la emisión: 12.000.000 de euros, ampliable a 18.000.000 de euros.

Nominal unitario: 500 euros. Representación de los valores: Participaciones preferentes representadas mediante anotaciones en cuenta. Tipo de interés: Las obligaciones de la presente emisión devengarán un interés fijo hasta el día 30 de junio de 2005 y variable durante el resto de la vida de la emisión. El tipo de interés bruto anual será revisable trimestralmente y se hará efectivo por meses vencidos durante la vida del empréstito. Hasta el día 30 de junio de 2005, el tipo de interés nominal anual será del 3,00% bruto fijo y aplicable desde el día de desembolso de la emisión, por parte del suscriptor hasta el 30 de junio de 2005, ambos inclusive. A partir de esa fecha se revisará el tipo de interés, el cual estará indiciado al tipo de interés euribor a 3 meses más 0,20%. A estos efectos, se entiende por euribor a tres meses el publicado en la pantalla Euribor01 de Reuters («Reuters Monitor Money Rate Service») o la que en su momento pudiera sustituirla, aproximadamente a las 11,00 horas de la mañana (hora CET «Central European Time»), para la concesión de depósitos en euros y por un plazo de tres meses. El tipo resultante se mantendrá constante para todo un trimestre. El TAE de la operación, quedaría en el 2,38, suponiendo que el tipo de interés a aplicar en las revisiones trimestrales fuera del 2,35%, que es el publicado a septiembre de 2004 más 0,20 puntos porcentuales. Fecha de pago de los cupones: Los cupones se abonarán por meses vencidos, el último día de cada mes, durante toda la vida de la emisión. Fecha de emisión y de inicio del período de suscripción: El período de suscripción se iniciará al día siguiente a la publicación del correspondiente anuncio de la emisión en el BORME y finalizará a las 14 horas del día 29 de diciembre de 2004. La entidad emisora podrá dar por finalizado el período de suscripción con anterioridad al transcurso del plazo mencionado, una vez hubiera sido colocada la totalidad de los valores representativos de la financiación subordinada objeto de la presente emisión. Amortización: Por la naturaleza de los valores, la emisión no tiene vencimiento. Sin embargo, la Entidad emisora podrá, previa autorización del «Banco de España» y de «Caixa d'Estalvis Comarcal de Manlleu», y transcurridos cinco años a contar desde la fecha de cierre del período de suscripción, decidir amortizar, a la par y libre de gastos, la totalidad de los valores representativos de esta emisión, anunciándolo con una antelación de entre 30 y 60 días. Comisiones: Las obligaciones se emiten libre de comisiones y gastos para el suscriptor. Es decir, no existen gastos para el suscriptor en el momento de la suscripción ni de la amortización. Colectivo de inversiones potenciales: La presente emisión va dirigida, preferentemente, a todo tipo de inversores en España. Suscripción: Una vez abierto el período de suscripción, los inversores podrán realizar sus solicitudes de suscripción directamente en cualesquiera de las oficinas de «Caixa d'Estalvis Comarcal de Manlleu», dentro del horario de apertura al público de sus oficinas (de las ocho horas a las catorce horas). Garante: «Caixa d'Estalvis Comarcal de Manlleu». Régimen fiscal: Las rentas de valores están sujetas a tributación de acuerdo con la legislación fiscal aplicable en cada momento. Dicho régimen fiscal se detalla en el folleto informativo completo. Sindicato de partícipes: De conformidad con lo establecido en la legislación vigente se creará un Sindicato de Partícipes de la Emisión de Participaciones preferentes, Serie A, que inicialmente tendrá su domicilio en la propia entidad emisora. Se solicitará admisión a cotización de los valores emitidos en el mercado AIAF. En orden de prelación las participaciones preferentes están por detrás de todos los acreedores del emisor, incluso detrás de las obligaciones subordinadas. Las participaciones «preferentes» sólo tienen «preferencia» respecto a los accionistas de la entidad emisora -de ahí el origen del adjetivo «preferente», inspirado en el Derecho inglés («preferred shares»)-. La remuneración de las participaciones preferentes no es un dividendo, sino un tipo de interés, cuyo pago está condicionado, sin embargo, a que la entidad consiga beneficios. En supuestos extremos de insuficiencia patrimonial de la entidad emisora o garante, ésta podría liquidar la emisión por un valor inferior al nominal de las participaciones, con la consiguiente pérdida para sus titulares del principal invertido. Precisamente por esa capacidad potencial de enjugar pérdidas, la legislación financiera considera las participaciones preferentes como «recursos propios» de las entidades de crédito que las emiten. Agente de pagos: «Aca Valores, Sociedad de Valores». Entidad de liquidez: «Ahorro Corporación Financiera, S. V.».

Existe un folleto inscrito en la Comisión Nacional del Mercado de Valores en fecha 23 de diciembre de 2004.

Manlleu, 24 de diciembre de 2004.-Vicepresidente del Consejo de Administración, Tomás Moreta Álvarez.-58.440.