Caja Madrid

Emisión de bonos Caja Madrid. Vencimiento 08/2009. "Bono Creciente II" Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid, con domicilio en Madrid, plaza de Celenque, 2, hace pública, mediante el presente anuncio, la emisión de Bono Creciente II por 300.000.000 euros ampliables hasta 470.000.000 euros, mediante la puesta en circulación de un mínimo de 300.000 bonos y un máximo de 470.000 bonos, de 1.000 euros de valor nominal cada uno, representados mediante anotaciones en cuenta. La emisión se realiza según las condiciones detalladas en la Información Complementaria inscrita en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con fecha 15 de julio de 2004, bajo el folleto reducido de Programa de emisión de Valores de Renta Fija Simple inscrito en los Registros Oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el 4 de septiembre de 2003, completado por el Folleto Continuado inscrito el día 4 de mayo de 2004.

Las características de la emisión son las siguientes: Importe nominal y efectivo de la emisión: 300.000.000 euros ampliables hasta 470.000.000 euros. Finalizado el periodo de suscripción y en caso de que al término del mismo no hubieran sido suscritos la totalidad de los valores objeto de la presente emisión, el importe nominal de ésta se reducirá al de los valores efectivamente suscritos.

Comisiones y gastos para el suscriptor: Caja Madrid no repercutirá al inversor gastos de suscripción, cobro de cupón y amortización. Se cobrarán gastos de administración y custodia, venta y traspaso de títulos, aplicando los porcentajes reflejados en el Libro de Tarifas de la Entidad que se puede consultar en Banco de España y en la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Serán por cuenta del emisor todos los gastos originados por la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores S. A.

(IBERCLEAR) y las entidades participantes, siempre que sea la propia Caja Madrid la que asuma la depositaria y custodia de los Bonos.

Representación de los valores. Anotaciones en cuenta, siendo entidad encargada del registro contable la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S. A. (IBERCLEAR).

Periodo de suscripción: Desde las 8,30 horas del día 19 de julio y hasta las 14 horas del 6 de agosto de 2004. El periodo de suscripción finalizará igualmente en el momento en que se produzca la total colocación del importe de la emisión, sin que suponga adelanto de la fecha de desembolso.

Fecha de emisión y desembolso: El 10 de agosto de 2004. Los suscriptores deberán tener cuenta o libreta de ahorros abierta en la entidad, así como cuenta de valores en el momento de la suscripción.

La apertura y cancelación de las citadas cuentas y libreta están exentas de gastos, no obstante en caso de que el suscriptor no desee mantener los titulos hasta su vencimiento se cobraran comisiones de venta y traspaso. En el momento de hacer la suscripción se realizará la provisión de fondos correspondiente, esta se remunerará desde el momento de la suscripción y hasta que se produzca el desembolso al tipo de interés establecido en las condiciones particulares de la cuenta o libreta de ahorros.

Fecha de amortización: El 10 de agosto de 2009.

Precio de emisión: 100 por ciento.

Precio de amortización: 100 por ciento.

Tipo de interés: El tipo de interés nominal es fijo anual creciente, con liquidaciones semestrales los días 10 de agosto y de febrero de cada año, siendo la primera el 10 de febrero del 2005 y la última el 10 de agosto de 2009. Tasa interna de rentabilidad 3,75 por ciento.

10/02/2005: 3,00 por ciento.

10/08/2005: 3,00 por ciento.

10/02/2006: 3,25 por ciento.

10/08/2006: 3,25 por ciento.

10/02/2007: 3,50 por ciento.

10/08/2007: 3,50 por ciento.

10/02/2008: 4,00 por ciento.

10/08/2008: 4,00 por ciento.

10/02/2009: 5,00 por ciento.

10/08/2009: 5,00 por ciento Cotización y liquidación: Se solicitará la admisión a negociación en AIAF y se asegura su cotización en una primera fase en un plazo no superior al 10 de septiembre de 2004 y definitivamente en una segunda fase con la inscripción en el Registro Mercantil de la Escritura de Emisión no más tarde de transcurridos tres meses desde la fecha de desembolso. La liquidación se realizará a través de la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S. A, (IBERCLEAR).

Liquidez: Se ha firmado un contrato de liquidez con el Banco Popular Español para garantizar la liquidez. A tal efecto el contrato firmado con dicho banco asegura la liquidez con un límite de saldo en cartera de hasta un 10 por ciento del total del importe emitido, comprometiéndose éste a ofrecer liquidez de los Bonos, en circunstancias normales de mercado, mediante la cotización de precios de compra y de venta en el Mercado Asociación de Intermediarios de Activos Financieros (AIAF), para un mínimo de mil (1.000) euros y un máximo hasta treinta millones (30.000.000) Euros o cuarenta y siete millones (47.000.000) euros, si se produce ampliación, con un diferencial entre la cotización de compra y la de venta de 10 por ciento en Tasa interna de rentabilidad, con un máximo de 50 puntos básicos en términos de Tasa interna de rentabilidad y nunca superior a un 1 por ciento en términos de precio. Las ordenes, de compra o de venta, deberán recibirse durante las horas de negociación del Mercado de Asociación de Intermediarios de Activos Financieros (AIAF), se ejecutarán en el momento de su recepción y se liquidarán dentro de las 48 horas siguientes, salvo que tal período comprenda un día inhábil a los efectos de negociación en el Mercado Asociación de Intermediarios de Activos Financieros (AIAF) o fuera un día inhábil según calendario Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer System (TARGET), en cuyo caso las órdenes podrán ejecutarse el primer día hábil siguiente en el Mercado Asociación de Intermediarios de Activos Financieros (AIAF) y en calendario Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer System (TARGET).

Banco Popular Español quedará exonerado de sus responsabilidades ante cambios de las circunstancias estatutarias, legales y económicas del Emisor en que se aprecie de forma determinante una disminución de su solvencia, o ante un supuesto de fuerza mayor o de alteración extraordinaria de las circunstancias del mercado, o de Interrupción de Mercado, que hicieran excepcionalmente gravoso el cumplimiento de las condiciones indicadas.

En cualquier caso, una vez las citadas circunstancias hayan desaparecido, Banco Popular Español estará obligado a reanudar el cumplimiento de sus obligaciones.

Banco Popular Español no cobra comisión alguna por su actividad como Entidad de Liquidez.

Colectivo de Potenciales Suscriptores: Público en general.

Tramitación de la suscripción: Directamente a través de Caja Madrid y o su servicio de Banca Telefónica.

Entidades Colocadoras: Caja Madrid como entidad colocadora.

Procedimiento de adjudicación y colocación de los valores: Por orden cronológico. El público interesado en la suscripción de la presente emisión podrá cursar sus peticiones en cualquier oficina de Caja Madrid o mediante su servicio de Oficina Telefónica.

Régimen fiscal: La emisión se somete a la legislación que rige la tributación de estas operaciones que se especifica en el folleto de programa.

Garantías: La emisión no está especialmente garantizada.

Sindicato de Bonistas: En la escritura de emisión se constituirá el sindicato de bonistas cuyos estatutos se ajustarán al modelo incluido en el folleto de programa. El Comisario del Sindicato será Vicente Espinosa Navas.

La Información Complementaria ha sido inscrita en los Registros Oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con fecha 15 de julio de 2004, y se encuentra a disposición del público en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y en Caja Madrid junto con el Folleto Reducido del Programa, el Folleto Continuado y el Tríptico.

Madrid, 15 de julio de 2004.-Rafael Garcés Beramendi, Director de División de Financiación Propia de Caja Madrid.-36.825.