Caja Madrid

Emisión de deuda subordinada Caja Madrid "Obligaciones subordinadas 2004-1" Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid, con domicilio en Madrid, Plaza de Celenque, 2 hace pública, mediante el presente anuncio, la emisión de Obligaciones Subordinadas 2004-1 por 250 millones de euros, mediante la puesta en circulación de 2.500 Obligaciones de 100.000 Euros de valor nominal cada una, representadas mediante anotaciones en cuenta. La emisión se realiza según las condiciones detalladas en la Información Complementaria inscrita en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con fecha 9 de julio de 2004, bajo el folleto reducido de Programa de emisión de Valores de Renta Fija Simple inscrito en los Registros Oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el 4 de septiembre de 2003, completado por el Folleto Continuado inscrito el día 4 de mayo de 2004.

Las características de la emisión son las siguientes: Naturaleza y denominación de los Valores: Obligaciones Subordinadas.

Importe nominal de la emisión: Euros 250.000.000.

Importe efectivo de la emisión: 250.280.000.

Importe nominal de los valores: Euros 100.000.

Comisiones y gastos para el suscriptor: Sin comisiones para el suscriptor.

Precio de la emisión: 100,112%.

Tipo de interés variable hasta la fecha de amortización anticipada: Euribor 3 meses + 25 puntos básicos.

Fijación del tipo de interés: El Euribor se fijará dos días hábiles antes de la fecha de inicio de devengo de intereses en cada periodo según la página de Reuters EURIBOR01 o la página que la sustituya en el futuro.

Fecha de inicio de devengo de intereses: 15 de julio de 2004.

Fechas de pago de los cupones variables: Trimestral, siendo el primer cupón el 15 de octubre de 2004 y el último el 15 de julio de 2014, ambos incluidos.

Tipo de interés variable después de la fecha de amortización anticipada: Euribor 3 meses + 75 puntos básicos.

Fecha de inicio de devengo de intereses después de la fecha de amortización anticipada: 15 de julio de 2009.

Fecha de Amortización a vencimiento: 15 de julio de 2014.

Fecha de Ejercicio de la opción de Amortización Anticipada por el Emisor: 15 de julio del año 2009, previa autorización del Banco de España y siempre que hayan transcurrido 5 años desde la Fecha de Desembolso de la Emisión y en una fecha de pago de cupones.

Agente de pagos: Caja Madrid. El 8 de julio de 2004 Caja Madrid ha firmado un Contrato de Aseguramiento, Colocación y Agencia de Pagos el donde se detallan las funciones del Agente de Pagos.

TAE, TIR para el tomador de los valores TIR: 2,348%.

Interés efectivo previsto para el emisor TIR: 2,422%.

En caso de no cancelarse la emisión en la Fecha de Amortización Anticipada el cupón pasaría a ser de Euribor 3 meses + 75 puntos básicos, lo que dejaría el importe de cada cupón en 1.795.000 Euros y ofrecería una TIR para el tomador de 2,848% y de 2,932% para el emisor.

Colectivo de Potenciales Suscriptores: Inversores Institucionales.

Período de Suscripción: 13 de julio de 2004 de 9:00 horas a 11:00 horas.

Fecha de emisión y desembolso: 15 de julio de 2004 de 10:00 a.m. a 11:00 a.m.

Entidades Aseguradoras y Colocadoras: Banc of America Securities Limited, Citigroup Global Markets Limited, Lehman Brothers International (EUROPE) y UBS Limited.

Procedimiento de adjudicación y colocación de los valores: Discrecional.

Cotización y liquidación: Se solicitará la admisión a negociación en la Asociación de Intermediarios de Activos Financieros (AIAF) y se asegura su cotización en una primera fase en un plazo no superior a un mes desde la fecha de desembolso y definitivamente en una segunda fase con la inscripción en el Registro Mercantil de la Escritura de Emisión no más tarde de transcurridos dos meses desde la fecha de desembolso. También podrá solicitarse una vez admitido a cotización en AIAF, la admisión a negociación en cualquier mercado secundario no español, previsiblemente en Luxemburgo cuya liquidación se realizará a través de EUROCLEAR/CLEARSTREAM.

Anotaciones en cuenta: La liquidación se realizará a través de la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A., (IBERCLEAR).

Régimen fiscal: la emisión se somete a la legislación que rige la tributación de estas operaciones que se especifica en el folleto de programa. No existe "Grossing up" en el caso de retención en el pago de los cupones.

Garantías: la emisión no está especialmente garantizada. Las Obligaciones objeto de la presente emisión presentan la condición de financiación subordinada, y se sitúa a efectos de prelación de créditos, detrás de todos los acreedores comunes.

Se ha solicitado a Banco de España con fecha 7 de julio de 2004 la computabilidad como Recursos Propios de esta emisión. Esta Emisión de Deuda Subordinada no gozará de preferencia en el seno de la Deuda Subordinada de Caja Madrid. Los inversores renuncian, por el mero hecho de la suscripción, y como característica esencial de la relación jurídica incorporada a los mismos, a cualquier derecho de prioridad que bajo la legislación española pudiera corresponderles respecto a otros titulares de valores de deuda subordinada de la Emisora.

Sindicato de Obligacionistas: en la escritura de emisión se constituirá el sindicato de obligacionistas cuyos estatutos se ajustarán al modelo incluido en el Folleto Reducido de Programa.

El Folleto Reducido de Programa de Emisión de Valores de Renta Fija Simple de Caja Madrid y la Información Complementaria se encuentran a disposición del público en la Comisión Nacional del Mercado de Valores y en Caja Madrid.

Las Obligaciones se emiten al amparo de la Ley 211/1964, la Ley 24/1988 de 28 de julio del Mercado de Valores en su redacción dada por la Ley 37/98 de 16 de noviembre, el Real Decreto 291/1992 del 27 de marzo sobre emisiones y ofertas públicas de venta de valores en su redacción dada por el Real Decreto 2590/1998 de 7 de diciembre, así como de las disposiciones complementarias de todas ellas. La presente emisión se sujetará además a lo establecido en la Ley 13/1992 de 1 de junio y en la normativa reglamentaria que la desarrolla.

En Madrid, 9 de julio de 2004.-Fernando Cuesta Blázquez, Coordinador del Departamento de Emisiones Caja Madrid.-36.016.