Caja Madrid

Emisión de Deuda Subordinada Caja Madrid "Obligaciones Subordinadas 2003-1" Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid, con domicilio en Madrid, Plaza de Celenque, 2 hace pública, mediante el presente anuncio, la emisión de Obligaciones Subordinadas 2003-1 por 200 millones de euros, mediante la puesta en circulación de 2.000 Obligaciones de 100.000 Euros de valor nominal cada una, representadas mediante anotaciones en cuenta. La emisión se realiza bajo el folleto informativo de programa de emisión de valores de renta fija simple verificado e inscrito en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores en fecha 4 de septiembre de 2002, completado por la información complementaria presentada en la CNMV con fecha 25 de marzo de 2003.

Las características de la emisión son las siguientes: - Naturaleza y denominación de los Valores: Obligaciones Subordinadas.

- Importe nominal de la emisión: Euros 200.000.000.

- Importe efectivo de la emisión: 199.250.000.

- Importe nominal de los valores: Euros 100.000.

- Comisiones y gastos para el suscriptor: Sin comisiones para el suscriptor.

- Precio de la emisión: 99,975 %.

- Tipo de interés variable hasta la fecha de amortización anticipada: Euribor 3 meses + 40 puntos básicos.

- Fijación del tipo de interés: El euribor se fijará dos días hábiles antes de la fecha de inicio de devengo de intereses en cada periodo según la página de reuters EURIBOR01 o la página que la sustituya en el futuro.

- Fecha de inicio de devengo de intereses: 28 de marzo de 2003.

- Fechas de pago de los cupones variables: Trimestral, siendo el primer cupón el 28 de junio de 2003 y el último el 28 de marzo de 2013, ambos incluidos.

- Tipo de interés variable después de la fecha de amortización anticipada: Euribor 3 meses + 90 puntos básicos.

- Fecha de inicio de devengo de intereses: 28 de marzo de 2008.

- Fecha de Amortización a vencimiento: 28 de marzo de 2013.

- Fecha de Ejercicio de la opción de Amortización Anticipada por el Emisor: 28 de marzo del año 2008, previa autorización del Banco de España y siempre que hayan transcurrido 5 años desde la Fecha de Desembolso de la Emisión.

- Agente de pagos: Caja Madrid.

- TAE, TIR para el tomador de los valores TIR: Euribor 3 meses + 41 puntos básicos.

- Interés efectivo previsto para el emisor TIR: Euribor 3 meses + 48 puntos básicos.

En caso de no cancelarse la emisión en la Fecha de Amortización Anticipada el cupón pasaría a ser de Euribor 3 meses + 90 puntos básicos, lo que dejaría el importe de cada cupón en 1.714.500 Euros y ofrecería una TIR para el tomador de Euribor trimestral + 0,65532 % y de Euribor trimestral + 0,69 % para el emisor.

- Colectivo de Potenciales Suscriptores: Inversores Institucionales.

- Período de Suscripción: 27 de marzo de 2003 de 9:00 horas a 10:00 horas.

- Fecha de Desembolso: 28 de marzo de 2003.

- Entidades Aseguradoras y Colocadoras: Banca IMI y Lehman Brothers International (EUROPE).

- Procedimiento de adjudicación y colocación de los valores: Discrecional.

- Cotización y liquidación: Caja Madrid solicitará la inclusión de la emisión en el mercado de AIAF (o el organismo que lo sustituya) para que cotice en un plazo no superior a un mes desde la fecha de desembolso, cuya liquidación se realizará a través del SCLV. Asimismo Caja Madrid solicitará la inclusión de la emisión en la Bolsa de Luxemburgo cuya liquidación se realizará a través de EUROCLEAR/Clearstream Luxembourg.

- Anotaciones en cuenta: la Entidad encargada del registro contable será en Servicio de Compensación y Liquidación de Valores, S.A.

- Régimen fiscal: la emisión se somete a la legislación que rige la tributación de estas operaciones que se especifica en el folleto de programa. No existe "Grossing up" en el caso de retención en el pago de los cupones.

- Garantías: la emisión no está especialmente garantizada. Las Obligaciones objeto de la presente emisión presentan la condición de financiación subordinada, y se sitúa a efectos de prelación de créditos, detrás de todos los acreedores comunes.

Esta Emisión de Deuda Subordinada no gozará de preferencia en el seno de la Deuda Subordinada de Caja Madrid. Los inversores renuncian, por el mero hecho de la suscripción, y como característica esencial de la relación jurídica incorporada a los mismos, a cualquier derecho de prioridad que bajo la legislación española pudiera corresponderles respecto a otros titulares de valores de deuda subordinada de la Emisora.

- Sindicato de Obligacionistas: en la escritura de emisión se constituirá el sindicato de obligacionistas cuyos estatutos se ajustarán al modelo incluido en el Folleto Reducido de Programa.

- El Folleto Reducido de Programa de Emisión de Valores de Renta Fija Simple de Caja Madrid y la Información Complementaria se encuentran a disposición del público en la Comisión Nacional del Mercado de Valores y en Caja Madrid.

- Las Obligaciones se emiten al amparo de la Ley 211/1964, la Ley 24/1988 de 28 de julio del Mercado de Valores en su redacción dada por la Ley 37/98 de 16 de noviembre, el Real Decreto 291/1992 del 27 de marzo sobre emisiones y ofertas públicas de venta de valores en su redacción dada por el Real Decreto 2590/1998 de 7 de diciembre, así como de las disposiciones complementarias de todas ellas. La presente emisión se sujetará además a lo establecido en la Ley 13/1992 de 1 de junio y en la normativa reglamentaria que la desarrolla.

En Madrid a 25 de marzo de 2003.-Fernando Cuesta Blázquez, Cordinador del Departamento de Emisiones Caja Madrid.-11.089.