Caixa Galicia

Emisión de obligaciones subordinadas La Caja de Ahorros de Galicia, en adelante "Caixa Galicia", con C.I.F. G-15028947, constituida el 3 de Abril de 1978, con domicilio social en A Coruña, Rúa Nueva 30, inscrita en el Registro Especial de Cajas de Ahorros, con el n130, hace público, mediante el presente anuncio, el lanzamiento de una emisión de obligaciones subordinadas con las siguientes características principales: Importe de la emisión: 90 millones de euros en valores representados mediante anotaciones en cuenta de 600 euros de valor nominal cada uno de ellos, a la par, libre de gastos para el suscriptor.

Naturaleza y denominación de los valores.

Subordinación: Los valores a emitir son obligaciones subordinadas agrupadas en un emisión que se denominará "Obligaciones subordinadas Caixa Galicia 2003 primera emisión" (en adelante la "Emisión").

La Emisión tiene la consideración de subordinada de acuerdo con lo dispuesto en la Ley 13/1.992, de 1 de Junio, de recursos propios y supervisión en base consolidada de las Entidades Financieras, el Real Decreto 1343/1.992, de 6 de Noviembre, que la desarrolla, y demás normativa de aplicación.

En consecuencia, a efectos de prelación de créditos los valores a emitir se situarán detrás de todos los acreedores comunes de Caixa Galicia y pari passu con cualquier otra emisión de obligaciones subordinadas del Caixa Galicia con un mismo rango que la actual, tanto existentes como si se emitieran nuevas en el futuro.

Interés nominal anual: Los valores representativos de la emisión devengarán un interés fijo durante los tres primeros años y variable durante el resto de vida de la misma, pagadero semestralmente.

El tipo de interés nominal anual inicial será del 3% y se aplicará hasta el 2 de noviembre de 2006.

Con posterioridad a dicha fecha, el tipo de interés variará anualmente, teniendo lugar la primera variación el 3 de noviembre de 2006. El tipo a aplicar a cada uno de los períodos anuales sucesivos se determinará tomando el tipo de interés EURIBOR a 12 meses correspondiente al mes de agosto anterior publicado en el Boletín Económico mensual que emite el Banco Central Europeo, más 0,25 puntos porcentuales.

Si por cualquier circunstancia no pudiera determinarse el tipo de referencia indicado, con carácter sustitutivo el tipo de interés nominal bruto anual vendrá determinado por el que resulte de la adición de 0,50 puntos porcentuales al tipo de referencia pasivo de las Cajas de Ahorros correspondiente al mes de anterior publicado por CECA en el "Boletín Estadístico Mensual" del Banco de España.

De no publicarse los índices anteriores, será de aplicación el tipo de interés aplicado en el periodo anual anterior hasta la nueva publicación de cualquiera de los índices reseñados.

En todo caso, sea cual sea el tipo de interés de referencia adoptado, el tipo de interés bruto anual máximo aplicable a partir del 3 de noviembre de 2006, inclusive, será del seis por ciento (6%) nominal anual. No existe tipo de interés bruto anual mínimo aplicable.

El tipo de interés que resulte para cada período anual se hará público oportunamente por Caixa Galicia para conocimiento de los tenedores de las obligaciones.

Los intereses se abonarán semestralmente los días 3 de mayo y 3 de noviembre de cada año de vida de la emisión.

Suscripción: La colocación de la emisión se efectuará a partir del día 15, por orden cronológico de las peticiones de suscripción que se reciban en las oficinas de Caixa Galicia, hasta la total colocación de la emisión o, en todo caso, hasta el 30 de octubre de 2003, quedando reducida la misma y contraído su importe, de no haberse cubierto en su totalidad, al valor nominal y número de valores efectivamente suscritos en la citada fecha. El cierre del período de suscripción se anunciará oportunamente en el tablón de anuncios de las Oficinas de Caixa Galicia.

La Emisión está dirigida al público en general y a todo tipo de suscriptores.

Fecha de desembolso de la emisión: 3 de noviembre de 2003.

Amortización: La amortización de todas las obligaciones subordinadas se realizará a la par libre de gastos para el tenedor el 3 de noviembre de 2013.

No obstante, transcurridos cinco años desde la fecha de desembolso de la emisión, Caixa Galicia podrá, en cualquier momento y previa autorización del Banco de España, amortizar a la par la totalidad de las obligaciones subordinadas. No existe amortización anticipada a iniciativa de los obligacionistas.

En el supuesto de que Caixa Galicia ejerza la opción de amortización anticipada prevista en el párrafo anterior lo comunicará previamente a los titulares con antelación mínima de un mes.

Garantías: La emisión está garantizada por la responsabilidad patrimonial universal de Caixa Galicia con arreglo a derecho, y sin perjuicio de su postergación a efectos de prelación de créditos derivada de su condición de financiación subordinada.

Régimen fiscal: Las rentas obtenidas estarán sujetas a la Ley 40/1998 del Impuesto sobre la Renta Personas Físicas y otras Normas Tributarias; Ley 41/1998 del Impuesto sobre la Renta de no Residentes y Normas Tributarias; y Ley 43/1995 del Impuesto sobre Sociedades.

Mercado secundario: Se solicitará la admisión a cotización en el Mercado AIAF.

Sindicato de obligacionistas: En la escritura de emisión se incorporará el Reglamento del Sindicato de Obligacionistas, del que ha sido nombrado comisario provisional D. David Barquín Gómez con NIF 2528965 T.

Folleto de emisión y tríptico informativo: Existe un folleto informativo y un tríptico informativo a disposición del público en todas las Oficinas de Caixa Galicia y en la CNMV. Dicho folleto ha sido verificado e inscrito en el Registro Oficial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Recursos propios: Se ha solicitado al Banco de España para esta emisión la calificación de computable como recursos propios de Caixa Galicia.

Autorización Xunta de Galicia: La emisión ha sido autorizada por la Consellería de Economía e Facenda de la Xunta de Galicia de conformidad con lo dispuesto en la vigente Ley de Cajas de Ahorros de Galicia.

A Coruña, 5 de septiembre de 2003.-Álvaro García Diéguez.-41.540.