HYDRO ALUMINIUM INASA SA

Convocatoria de Junta General Extraordinaria

Por acuerdo del Consejo de Administración, se convoca a los Señores Accionistas de la Compañía a la Junta General Extraordinaria que tendrá lugar, en primera convocatoria, el próximo día 30 de noviembre de 2005, a las doce horas, en el domicilio social de Irurzun, calle Aralar número 9, y, en su caso, en segunda convocatoria, al día siguiente, a la misma hora y lugar, para tratar de los asuntos consignados en el siguiente

Orden del día

Primero.-Informe Propuesta del Consejo de Administración a los señores accionistas sobre reducción de capital con amortización discriminada de 1.085.000 acciones representativas del 5 por ciento del capital, números 1 a 1.085.000 todas inclusive, con reembolso de participaciones, elaborado en los términos del artículo 144 de la Ley Sociedades Anónimas. Segundo.-Adopción en su caso, por la Junta en votación general, del acuerdo de reducción de capital social. Tercero.-Adopción, en su caso, en votación restringida de los señores accionistas titulares de acciones afectas a amortización, del acuerdo de reducción de capital con devolución de aportaciones a los afectados. Cuarto.-Modificación del artículo 5 de los Estatutos sociales para adaptarlo al nuevo capital. Quinto.-Publicidad de los acuerdos adoptados y cumplimiento de requisitos y plazos legales para su eficacia y reintegro efectivo de las aportaciones. Sexto.-Cese y nombramiento de Consejeros.

Tendrán derecho de asistencia a la Junta convocada los señores accionistas que tengan inscrito en el libro Registro de Acciones su titularidad, con al menos cinco días de antelación a aquél en que tenga que celebrarse la Junta.

Los señores accionistas tendrán derecho a examinar en el domicilio social el informe a que se refiere el artículo 144 de la Ley Sociedades Anónimas, y asimismo podrán obtener la entrega o el envío gratuito de dichos documentos, de conformidad con lo previsto en el artículo 212 de la Ley.

En Irurzun (Navarra), 11 de noviembre de 2005.-El Secretario del Consejo de Administración, Stephan Andreas Bogoll Dauschinger.-57.683.