Que en las Juntas Generales Ordinarias celebradas el día 3 de junio de 2004, se acordó por unanimidad la fusión por absorción de "Hormigones Arnedo, Sociedad Limitada" y "Hormigones San Adrian, Sociedad Anónima", por parte de "Hormigones Calahorra, Sociedad Anónima", que adquiere en bloque los derechos y obligaciones integrantes del patrimonio social de las absorbidas "Hormigones Arnedo, Sociedad Limitada" y "Hormigones San Adrian, Sociedad Anónima", mediante la emisión y entrega de 1.123 nuevas acciones de 60,10 euros de valor nominal cada una a los socios de las sociedades absorbidas, en los términos descritos en el Proyecto de Fusión aprobado por los Administradores de dichas compañías el día 1 de marzo de 2004.

Se acordó igualmente aprobar por unanimidad como balances de fusión, a los efectos del artículo 239 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, los cerrados por las compañías el día 31 de diciembre de 2003.

Las operaciones de las Sociedades Absorbidas se consideran realizadas a efectos contables por cuenta de la sociedad absorbente desde el 1 de enero de 2004.

No existen en las sociedades intervinientes en la fusión acciones o participaciones con derechos especiales, ni se otorgarán en la sociedad Absorbente acciones o derechos especiales como consecuencia de la fusión. No se otorgará ventaja alguna a los administradores de las Sociedades fusionadas ni al experto interviniente en la fusión.

Los accionistas y acreedores de las sociedades intervinientes en la fusión tienen derecho a obtener el texto íntegro del acuerdo adoptado y del balance de fusión, así como a oponerse a la fusión acordada en los términos previstos en el artículo 166 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas.

Calahorra, San Adrián y Arneda, 10 de junio de 2004.-Alfonso Reboiro Martínez-Zaporta.

-Secretario de los Consejos de Administración de "Hormigones Calahorra, Sociedad Anónima", "Hormigones Arnedo, Sociedad Limitada" y "Hormigones San Adrian, Sociedad Anónima".-33.130.

2.a 29-6-2004.