ENCINO SA

Reducción de capital social.

En la Junta general extraordinaria y universal de accionistas de la sociedad, celebrada en el domicilio social, el día 2 de diciembre de 2008, con asistencia de la totalidad del capital social, y previa decisión unánime de celebrarla, bajo la presidencia de don Luis Ruiz del Portal Mateos, y actuando como Secretaria doña María Angélica Revilla Corpancho, se adoptaron por unanimidad los siguientes acuerdos:

Reducir el capital social en la cantidad de cuarenta y cinco mil setenta y cinco euros con noventa y un céntimos de euro (45.075,91 euros) con la finalidad de condonar los dividendos pasivos hasta la cifra efectivamente desembolsada mediante la amortización de las acciones números 1.251 al 2.000 ambas inclusive, resultando un capital social de setenta y cinco mil ciento veintises euros con cincuenta y un centimos de euro (75.126,51 euros). La reducción no entraña devolución de aportaciones puesto que el valor nominal de las acciones objeto de amortización no han sido desembolsadas. Se faculta al órgano de administración a fin de que dentro del límite temporal de un año desde la adopción del mismo ejecute el presente acuerdo, y realice las actuaciones y otorgue los documentos públicos o privados que sean necesarios o convenientes para la ejecución del mismo.

Madrid, 2 de diciembre de 2008.- El Administrador, Luis Ruiz del Portal Mateos.