CAM INTERNATIONAL ISSUES SA

Primera Emisión de Obligaciones Subordinadas

CAM International Issues, S.A. Unipersonal, con domicilio en Alicante, Avenida Oscar Esplá, 37, 03007, con un capital social desembolsado de 61.000 Euros, cuyo objeto social exclusivo es la emisión de deuda subordinada, hace pública, mediante el presente anuncio, la primera emisión de obligaciones subordinadas por importe nominal de cuatrocientos millones (400.000.000) de euros que corresponde a un total de ocho mil (8.000) obligaciones, de cincuenta mil (50.000) euros de valor nominal cada una, representadas por títulos al portador. La presente emisión de obligaciones subordinadas se realiza en virtud de los acuerdos adoptados por el accionista único de CAM International Issues, S.A. Unipersonal, en fecha 14 de septiembre de 2006. A continuación se detallan las características de la emisión:

Naturaleza y denominación de los valores: Primera Emisión de Obligaciones Subordinadas.

Importe nominal de la emisión: 400.000.000 Euros. Importe Efectivo de la emisión: 400.000.000 Euros. Número de valores: 8.000 obligaciones al portador. Nominal por valor: 50.000 Euros. Precio de Emisión: 100 %. Período de suscripción: Desde las 9:00 horas hasta las 14:00 horas del día de publicación de este anuncio. Fecha de Desembolso: El día 29 de septiembre de 2006. Fecha de amortización: El día 29 de septiembre de 2016 (A la par) . Opción de Amortización a favor del emisor a partir del 29 de septiembre de 2011 sujeta a autorización de Banco de España. Tipo de Interés: Variable referenciado al Euribor 3 Meses más un diferencial del 0,40% hasta el 28 de septiembre de 2011. A partir de 29 de septiembre de 2011, variable referenciado al Euribor 3 Meses más un diferencial del 0,90%. Liquidaciones trimestrales: en los meses de diciembre, marzo, junio y septiembre, siendo la primera el día 29 de diciembre de 2006. Cotización: Se solicitará la cotización en la Bolsa de Londres. Garante: La presente emisión de obligaciones está garantizada por aval solidario y subordinado de la Caja de Ahorros del Mediterráneo.

Sindicato de Obligacionistas: La escritura de emisión contiene las reglas de funcionamiento del sindicato de obligacionistas. El Comisario es D. Fulgencio López Martínez.

Alicante, 19 de septiembre de 2006.-Juan Luis Sabater Navarro.-Administrador Solidario.-54.485.