ARCO BODEGAS UNIDAS SA

Convocatoria de Junta General Ordinaria de Accionistas

El Consejo de Administración de Arco Bodegas Unidas, Sociedad Anónima, ha acordado convocar Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, que se celebrará en el domicilio social, Cenicero (La Rioja), Carretera de Elciego, s/n, el día 29 de junio de 2005 a las 12:00 horas en primera convocatoria, o, en su caso, en segunda convocatoria el día 30 de junio de 2005, en el mismo lugar y hora, con el fin de deliberar y resolver sobre los asuntos comprendidos en el Orden del Día siguiente:

Orden del día

Primero.-Aprobación de Cuentas Anuales: Lectura y aprobación, si procede, de las Cuentas Anuales (Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias y Memoria) e Informes de Gestión de la Sociedad y de su Grupo Consolidado, de la gestión social realizada por el órgano de administración, y de la propuesta de aplicación del resultado, correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2004; delegación especial de facultades para la formalización del depósito de las Cuentas Anuales a que se refiere el Artículo 218 de la Ley de Sociedades Anónimas. Segundo.-Gestión de la autocartera de la Sociedad:

2.1 Información sobre operaciones significativas de adquisición y venta hasta la fecha de acciones de la autocartera de la Sociedad.

2.2 Autorización para la adquisición derivativa de acciones propias en los términos y con las limitaciones establecidas en la Ley.

Tercero.-Enartis Wine Investment Fund: Información sobre la promoción por parte del grupo ARCO de un fondo de inversión especializado en empresas vinícolas y actividades de enoturismo.

Cuarto.-Reorganización corporativa: Información sobre la ejecución y actuaciones más importantes emprendidas en el último Ejercicio en relación al Informe de Reorganización Corporativa de Diciembre de 2002. Quinto.-Acuerdo entre Accionistas: Información relativa a la posibilidad de lograr un nuevo Acuerdo entre Accionistas, en sustitución del formalizado el día 8 de marzo de 1999, dirigido fundamentalmente a facilitar nuevas fórmulas que incrementen la posible liquidez de las acciones de la Sociedad. Sexto.-Ruegos y preguntas. Séptimo.-Delegación especial de facultades para la elevación a público de los acuerdos adoptados. Octavo.-Redacción, lectura y aprobación, si procede, del acta de la reunión, o designación de interventores para su posterior aprobación.

Derecho de Información.-De acuerdo con lo dispuesto en los artículos 112 y 212 de la Ley de Sociedades Anónimas, a partir de la publicación de la presente convocatoria, los accionistas tendrán derecho a solicitar y obtener, en su caso, los informes o aclaraciones que estimen precisos acerca de los asuntos comprendidos en el Orden del Día, y a obtener los documentos que van a ser sometidos a aprobación, en su caso, por la Junta.

Derecho de Asistencia.-El derecho de asistencia y voto a la Junta que se convoca se regirá por lo dispuesto en la Ley de Sociedades Anónimas y en los Estatutos Sociales.

Madrid, 9 de junio de 2005.-El Secretario del Consejo, Iñaki Mencía Huergo.-33.436.