ALTADIS EMISIONES FINANCIERAS SA

Emisión de obligaciones

En cumplimiento de lo previsto en el artículo 286 de la Ley de Sociedades Anónimas, Altadis Emisiones Financieras, Sociedad Anónima Sociedad Unipersonal, con domicilio social en Madrid, Calle Eloy Gonzalo, 10, y C.I.F. A-84496256, hace pública, mediante el presente anuncio, una emisión de Obligaciones, con las siguientes características principales:

Importe nominal de la emisión: 500 millones de euros.

Importe nominal unitario: 50.000 euros de valor nominal cada una de las obligaciones, representadas mediante títulos al portador, emitidas al 99,330 por ciento de su valor nominal, libres de gastos para el suscriptor. Denominación: La emisión de valores se denominará Obligaciones Altadis Emisiones Financieras. Naturaleza: Los valores que se emiten son obligaciones del Emisor que se emiten conforme a la Ley de Sociedades Anónimas y conforme a lo previsto en la Disposición Adicional Segunda de la Ley 13/1985 de 25 de mayo, de coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros, en sus redacciones vigentes, y en su normativa de desarrollo. Tipo de interés: Los valores devengarán un interés nominal, desde el 12 de diciembre de 2005, inclusive, al 4,00 por ciento anual, pagaderos por anualidades vencidas el 11 de diciembre de cada año (denominada cada una de ellas Fecha de Pago de Intereses) , excepto en el primer pago de intereses, que se realizará el 11 de diciembre de 2006, que se hará respecto al periodo comprendido entre el 12 de diciembre de 2005 y el 11 de diciembre de 2006. Suscripción: El periodo de suscripción comenzará a las 8.30 horas y concluirá a las 10:00 horas del 12 de diciembre de 2005. El Emisor podrá dar por finalizado el periodo de suscripción con anterioridad al transcurso del plazo fijado, una vez suscritas la totalidad de las Obligaciones que se emitan. La emisión de obligaciones no está sujeta al límite establecido en el artículo 282 de la Ley de Sociedades Anónimas, por quedar la emisión garantizada por Altadis, Sociedad Anónima (en adelante Altadis). En el supuesto de que finalizado el período de suscripción, los valores no hubiesen sido suscritos en su integridad se declarará la suscripción incompleta de la emisión, en cuyo caso el importe de la emisión se reducirá al importe efectivamente suscrito. Vencimiento: Las obligaciones vencerán el 11 de diciembre de 2015 (Fecha de Amortización), sin perjuicio de la posible amortización anticipada de los valores conforme a lo previsto en la de emisión. Amortización anticipada: Ni el Emisor ni los titulares de las Obligaciones podrán amortizar anticipadamente las Obligaciones, salvo lo dispuesto en la escritura de emisión. Garantía: Altadis se ha comprometido solidaria, irrevocable e incondicionalmente a pagar a los titulares de las Obligaciones la totalidad de los pagos que deban efectuarse a sus titulares. Dicha garantía tiene el carácter de ordinaria, y en el caso de concurso del Garante, los derechos y reclamaciones de los titulares de Obligaciones que se deriven de la Garantía estarán, en el orden de prelación de créditos, pari passu con todos los derechos y obligaciones de los acreedores ordinarios del Garante y por delante de los accionistas ordinarios del Garante y de sus acreedores subordinados. Agente Fiscal y de Pagos: JP Morgan Chase Bank N. A. Mercados secundarios organizados donde se solicitará la admisión a negociación de las Obligaciones: Se acuerda solicitar la admisión a cotización de las Obligaciones en el Gilt Edged and Fixed Interest Market de la Bolsa de Londres. . Legislación aplicable: La emisión de las Obligaciones se realiza al amparo de un contrato de emisión (Subscription Agreement) otorgado en Inglaterra y tanto las Obligaciones como la Garantía, el Subscription Agreement y el Contrato de Agencia Fiscal y de Pagos (Fiscal Agency Agreement) se regirán por la legislación inglesa. Sindicato de Obligacionistas y Comisario del Sindicato: En la escritura de emisión se contiene el Reglamento del Sindicato de Obligacionistas. Se ha nombrado Comisario del Sindicato de Obligacionistas de la presente emisión, con carácter provisional, a Don Pedro Alonso de Ozalla Borras.

Folleto de Emisión: Conforme a lo previsto en la normativa del mercado de valores española, no es necesario el registro de un folleto de emisión por la Comisión Nacional del Mercado de Valores. No obstante, y en relación con la admisión a cotización de los valores en la Bolsa de Valores de Londres, se va a proceder a registrar un Prospectus (Folleto informativo) en la Bolsa de Valores de Londres.

Madrid, 2 de diciembre de 2005.-Presidente del Consejo de Administración, don Michel Favre.-62.796.