ALLIED CONTRACTORS AND PROMOTERS SA

En cumplimiento de lo dispuesto en el Art. 165 de la Ley de Sociedades Anónimas, se comunica que la Junta General Extraordinaria y Universal de Accionistas de Allied Constractors and Promoters S. A., en reunión del 17 de noviembre del 2003, acordó: 1. Reducir el capital de la sociedad, actualmente fijado en dos millones treinta mil (2.030.000,00) euros, a la cantidad de setecientos veinticinco mil (725.000,00) euros, es decir, de un millón trescientos cinco mil (1.305.000,00) euros, con el objeto de devolver a los socios sus aportaciones hasta la señalada cuantía.

La reducción del capital se hará mediante la modificación del valor nominal de las mismas que queda fijado en doce euros y cincuenta céntimos ( euros 12,50).

La reducción dará lugar al reembolso a los accionistas de la cantidad de veintidós euros y cincuenta céntimos ( euros 22,50) por acción. Como consecuencia de lo anterior, la cantidad total a desembolsar por la sociedad será de 1.305.000,00 euros.

2. Modificar el artículo 11 de los Estatutos Sociales. En consecuencia, se modifica el artículo 11 de los Estatutos que queda redactado como sigue: Art.11. El capital social asciende a setecientos veinticinco mil (725.000,00) euros, totalmente desembolsados y divididos en 58.000 acciones de doce euros y cincuenta céntimos (12,50) de valor nominal cada una de ellas, representadas por títulos al portador pertenecientes a una única clase y serie y numerados correlativamente del 1 al 58.000, ambos inclusive, y extendidos en libros talonarios que podrán incorporar una o más acciones de la misma serie y contendrán, como mínimo, las menciones señaladas en el artículo 53 de la Ley.

Tras ser aprobados los acuerdos relacionados anteriormente se aprobó por unanimidad el acta de la reunión.

Marbella, 19 de diciembre de 2003.-William B.S.

Lyon.-281.